2月25日訊,中聯(lián)重科收購特雷克斯的計劃或陷入僵局。這家美國工程機械巨頭正在試探中聯(lián)重科是否有提高報價的可能性,而后者并未流露出此意向。
路透社24日報道稱,特雷克斯已要求中聯(lián)重科提高其之前給出的33億美元報價。這一舉動表明,在披露中聯(lián)重科意圖對其收購消息的一個月后,這項交易并未取得實質(zhì)性進展。對此消息,特雷克斯拒絕做出評論。而截至發(fā)稿前,中聯(lián)重科并未回應界面新聞的采訪。
特雷克斯是僅次于卡特彼勒的美國第二大工程機械制造商。其在1月26日對外宣布,收到了來自中聯(lián)重科的報價。中聯(lián)重科也在此后確認,于去年12月4日向特雷克斯提出了每股30美元現(xiàn)金收購該公司的非約束性報價。相比于特雷克斯當時21.22美元的收盤價,該報價溢價幅度為41%。
若按照每股30美元的價格計算,中聯(lián)重科打算為收購特雷克斯所付出的金額接近33億美元。中聯(lián)重科稱,公司計劃以40%的自有資金和60%的銀行債務融資完成此次交易,債務融資部分已經(jīng)獲得了相關(guān)銀行的支持函。
不過,中聯(lián)重科若想完成這項收購,必須先促使特雷克斯放棄與芬蘭起重機制造商科尼集團的合并計劃。去年8月,兩者已明確了合并意向,并計劃采取換股形式完成交易。按照該方案,每股特雷克斯的股票可兌換0.8股的科尼集團股票,以科尼集團當時的股價計算,每股特雷克斯股票價值18美元。
這一報價明顯低于中聯(lián)重科每股30美元的出價。中聯(lián)重科董事長詹純新稱,該公司對特雷克斯的收購提案,在對股東的價值和確定性方面都優(yōu)于特雷克斯與科尼集團所擬定的交易。
不過目前看來,特雷克斯仍在與科尼集團合并,還是接受來自中聯(lián)重科的報價進行權(quán)衡。消息人士告訴路透社,特雷克斯并沒有告知中聯(lián)重科,其將出價提高到何種程度能讓它中止與科尼集團此前確定的合并計劃,而中聯(lián)重科也并未流露出提高報價的意向。
在出價之外,中聯(lián)重科收購特雷克斯所面臨的阻礙,還來自美國政府的審查。特雷克斯與美國政府之間擁有97項重要合同,它們將會引發(fā)投資委員會進行審查的興趣。不過中聯(lián)重科此前稱,其有信心獲得必要的監(jiān)管部門批準,以完成特雷克斯的收購。該公司同時認為,特雷克斯涉及的政府采購業(yè)務非常少。
關(guān)注工程機械行業(yè)的國內(nèi)券商分析師告訴界面新聞記者,全球工程機械行業(yè)面臨產(chǎn)能過剩,特雷克斯有相當大的經(jīng)營壓力,并且已經(jīng)出現(xiàn)業(yè)績下滑,中聯(lián)重科目前提出的每股30美元報價已相對較高,他并不認為有繼續(xù)提高報價的驅(qū)動因素。
2015年,特雷克斯實現(xiàn)營收65億美元,較2014年下降約11%;利潤也同比下降45%,至1.42億美元。上一次特雷克斯的股價超過30美元,還需追溯到2014年11月。
而收購案的另一方科尼集團也并未放棄繼續(xù)完成并購的可能。盡管特雷克斯上周對外宣布,除了在金融以及反壟斷方面的文件準備工作外,其已經(jīng)暫停了其他與科尼集團的合并工作。不過特雷克斯也強調(diào)稱,它并未改變與科尼集團合并的優(yōu)先級。
科尼集團主席斯蒂格·古斯塔夫森(Stig Gustavson)本周一告訴路透社,該公司與特雷克斯的合并事項仍在進行中,并已獲得了兩項行政許可。不過他也承認,兩家公司的預期合并時間會有所延后,交易完成的節(jié)點將由此前的上半年推遲至年中?!白詈玫那闆r下,交易將于今年6月底完成,也可能推遲至七八月份。”古斯塔夫森預計。