12月16日，中國銀監(jiān)會、國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部三部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于鋼鐵煤炭行業(yè)化解過剩產(chǎn)能金融債權(quán)債務(wù)問題的若干意見》，對相關(guān)問題進(jìn)行了明確。
嚴(yán)控違規(guī)企業(yè)信貸
壓縮落后產(chǎn)能貸款
《意見》對違規(guī)新增鋼鐵煤炭產(chǎn)能的項目、企業(yè)以及落后產(chǎn)能、“僵尸企業(yè)”實行嚴(yán)格控制。
具體來看，對違規(guī)新增鋼鐵煤炭產(chǎn)能項目，銀行業(yè)金融機構(gòu)一律不得提供信貸支持；對違規(guī)新增產(chǎn)能的企業(yè)，停止貸款。
對不符合國家產(chǎn)業(yè)政策規(guī)定的落后產(chǎn)能企業(yè)，或環(huán)保、能耗、質(zhì)量、安全生產(chǎn)、技術(shù)等不達(dá)標(biāo)且整改無望的企業(yè)，或已停產(chǎn)半停產(chǎn)、連年虧損、資不抵債、失去清償能力的“僵尸企業(yè)”，以及有惡意逃廢債行為的企業(yè)，銀行業(yè)金融機構(gòu)要堅決壓縮、退出相關(guān)貸款。
對于壓縮退出貸款后，如何保障銀行業(yè)金融機構(gòu)合法債權(quán)的問題，《意見》提出，要依法打擊逃廢金融債務(wù)行為，以債務(wù)和解、破產(chǎn)重整、破產(chǎn)清算等方式依法維護(hù)金融債權(quán)。
“在鋼鐵煤炭去產(chǎn)能過程中，逃廢債的常見方式有3種?！便y監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，一是部分地區(qū)和企業(yè)借轉(zhuǎn)型、轉(zhuǎn)產(chǎn)之機懸空金融債務(wù)；二是通過轉(zhuǎn)移、出售企業(yè)有效資產(chǎn)逃廢金融債務(wù)；三是組織破產(chǎn)逃廢金融債務(wù)。
為此，《意見》要求，各級銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)要組織銀行業(yè)協(xié)會、銀行業(yè)金融機構(gòu)加強金融債權(quán)管理，及時制止逃廢金融債務(wù)行為，并向地方政府報告；對于拒不糾正的企業(yè)，組織實施停止貸款、停止結(jié)算等制裁措施，納入全國信用信息共享平臺，通過失信懲戒機制實施聯(lián)合懲戒，切實遏制逃廢金融債務(wù)行為。
支持合理資金需求
提高并購貸款上限
國務(wù)院在部署去產(chǎn)能、去杠桿的工作中多次強調(diào)，應(yīng)分類施策，充分考慮不同類型行業(yè)和企業(yè)的杠桿特征，有扶有控，不搞一刀切，穩(wěn)妥有序、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。
《意見》明確提出，支持鋼鐵煤炭企業(yè)的合理資金需求。其中，應(yīng)加大對兼并重組鋼鐵煤炭企業(yè)的金融支持力度，鼓勵符合條件的鋼鐵煤炭企業(yè)開展并購重組，積極穩(wěn)妥開展并購貸款業(yè)務(wù)。
值得注意的是，對符合并購貸款條件的兼并重組企業(yè)來說，并購交易價款中并購貸款所占比例上限可提高至70%。
“此前，并購貸款占并購交易價款的比例是60%。”某國有大行信貸管理部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，當(dāng)前企業(yè)獲得并購融資的主要渠道仍是銀行并購貸款，提升這一比例能增加企業(yè)資金獲得，更好滿足其合理的兼并重組融資需求。
此外，《意見》還要求銀行業(yè)金融機構(gòu)對技術(shù)設(shè)備先進(jìn)、產(chǎn)品有競爭力、有市場的鋼鐵煤炭企業(yè)，按照風(fēng)險可控、商業(yè)可持續(xù)原則，繼續(xù)給予信貸支持，不得抽貸、壓貸、斷貸。
對于遇到經(jīng)營困難但主動去產(chǎn)能的鋼鐵煤炭企業(yè)，《意見》鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)對其實行貸款重組。
“具體來看，如果企業(yè)符合國家產(chǎn)業(yè)政策、主動去產(chǎn)能、具有持續(xù)經(jīng)營能力、還款能力與還款意愿強、貸款到期后仍有融資需求，雖然該企業(yè)出現(xiàn)了暫時資金困難，銀行業(yè)金融機構(gòu)可以實行貸款重組，調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)，合理確定貸款期限，按照國家有關(guān)規(guī)定減免利息?！便y監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人說。
降低企業(yè)負(fù)債率
支持企業(yè)債轉(zhuǎn)股
對鋼鐵煤炭骨干企業(yè)來說，如果其資產(chǎn)負(fù)債率較高，今后將有更多可能與金融機構(gòu)合作，開展市場化債轉(zhuǎn)股，從而改進(jìn)公司治理結(jié)構(gòu)。
《意見》指出，對于資產(chǎn)負(fù)債率較高、在國民經(jīng)濟中占重要地位、具備發(fā)展?jié)摿Φ匿撹F煤炭骨干企業(yè)，支持金融資產(chǎn)管理公司、地方資產(chǎn)管理公司、銀行現(xiàn)有符合條件所屬機構(gòu)或設(shè)立符合規(guī)定的新機構(gòu)等多種類型實施機構(gòu)，按照國家法律法規(guī)和國家有關(guān)規(guī)定，按照市場化、法治化的原則，開展債轉(zhuǎn)股工作。
實際上，鋼鐵企業(yè)債轉(zhuǎn)股的相關(guān)探索已經(jīng)開啟。日前，中鋼集團逾600億元的債務(wù)重組方案已獲國務(wù)院批準(zhǔn)，成為本輪市場化債轉(zhuǎn)股背景下首例央企案例。
具體來看，中國銀行、交通銀行、國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、進(jìn)出口銀行和浦東發(fā)展銀行共6家銀行與中鋼集團簽署了債權(quán)重組協(xié)議。在債務(wù)重組方案中，將采取“留債+可轉(zhuǎn)債+有條件債轉(zhuǎn)股”的模式，分兩個階段實施。
除了債轉(zhuǎn)股，《意見》還強調(diào)了產(chǎn)業(yè)基金和股權(quán)投資基金的作用，支持二者投資鋼鐵煤炭骨干企業(yè)，特別是地方政府成立的產(chǎn)業(yè)基金和股權(quán)投資基金。
“投資入股產(chǎn)品有市場、發(fā)展有前景、但資產(chǎn)負(fù)債率較高的鋼鐵煤炭骨干企業(yè)，依法行使股東權(quán)利?！便y監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人說，這有助于引導(dǎo)社會資本參與鋼鐵煤炭企業(yè)的脫困發(fā)展，降低企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率。