核心提示：發(fā)改委保留鋼鐵、水泥、電解鋁、船舶等產(chǎn)能過剩領域的項目核準權，環(huán)保部等四部門對環(huán)保不良企業(yè)將受融資“軟約束”，2014年鋼市難言樂觀。
【宏觀熱點】
利好因素：
1、四川等十省陸續(xù)召開地方城鎮(zhèn)化工作會議，國家開發(fā)銀行預計，未來3年我國城鎮(zhèn)化投融資資金需求量將達25萬億元；
2、日央行行長表示2014年維持寬松貨幣政策，美國12月份消費者信心指數(shù)反彈至78.1，全球經(jīng)濟復蘇良好，利好鋼材需求；
3、中央財政持續(xù)加大對對革命老區(qū)、民族地區(qū)、邊疆地區(qū)、貧困地區(qū)的扶持力度；
利空因素：
1、環(huán)保部、發(fā)改委、人民銀行、銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《企業(yè)環(huán)境信用評價辦法(試行)》，環(huán)保不良企業(yè)將受融資“軟約束”。發(fā)改委保留鋼鐵、水泥、電解鋁、船舶等產(chǎn)能過剩領域的項目核準權。
2、發(fā)改委預警地方債風險，2014年將有1000億城投債到期，富寶認為這將影響地方投資力度，利空鋼鐵需求；
3、機構預測2013年12月CPI漲幅回落至3%以下，約在2.5%；2014年CPI漲幅或控制在3.5%以內(nèi)，通脹壓力大于2013年。
【產(chǎn)業(yè)信息】
●多地鋼廠下調(diào)2014年1月份鋼材出廠價，河北鋼鐵(1.97, -0.03, -1.50%)對高線、三級螺紋鋼、盤螺分別下調(diào)50元/噸、70元/噸、20元/噸；南鋼宣布對線材、螺紋鋼和盤螺統(tǒng)一大幅下調(diào)超過120元/噸。此外，包括方大特鋼(3.58, -0.06, -1.65%)、山東鋼鐵(1.65, -0.02, -1.20%)下屬張店鋼廠也分別對新年鋼材價格進行降價。
解讀：鋼鐵業(yè)PMI指數(shù)中生產(chǎn)指數(shù)、新訂單指數(shù)雙雙回落，傳統(tǒng)需求淡季以及各級政府大力整頓產(chǎn)能過剩、污染嚴重行業(yè)的舉措使得鋼企盈利能力進一步下降。富寶認為，該背景下，1月鋼市反彈希望渺茫。
●發(fā)改委就“政府核準的投資項目目錄”與網(wǎng)友交流稱，發(fā)改委對兩大類項目的核準權進行了保留：一類是重大的基礎設施和基礎產(chǎn)業(yè)項目；一類是鋼鐵、水泥、電解鋁、船舶等產(chǎn)能過剩領域的項目核準權。
解讀：對鋼鐵、水泥、電解鋁、船舶等行業(yè)的核準權不下放，對環(huán)保要求不達標的企業(yè)進行軟性限貸，建立環(huán)保監(jiān)測標準，出臺產(chǎn)能限制、削減政策等一系列組合拳之下，2014年鋼鐵企業(yè)生存壓力將繼續(xù)上升。
【盤面匯總】
2日道瓊斯指數(shù)下跌135.31點，收16441.35點，跌幅0.82%；
標普下跌16.39點，收1831.97點，跌幅0.89%；
納斯達克[微博]下跌33.52點，收4143.07點，跌幅0.80%；
紐交所黃金收盤上漲1.9%，報每盎司1225.20美元；
原油期貨下跌3%，報每桶95.44美元；
美元指數(shù)上漲0.47，收80.59，漲幅0.57%；
倫銅上漲10.5美元，收7385美元，漲幅0.14%。
【期市分析】
2日期螺05低開3562，全天震蕩走高突破3580阻力關口，日內(nèi)最高3592，最低3562，收3590，漲15漲幅0.42%，資金面利多，成交量較上一交易日小幅萎縮，持倉減少7.3萬手。技術上日K線低位上行收陽，短期留意5日均線爭奪?，F(xiàn)貨穩(wěn)中偏弱，主要華東、華南仍有下跌。操作上，多頭觀望，空頭暫不增倉，留意3600平臺阻力。料行情盤整，對現(xiàn)貨影響一般。
【鋼市動態(tài)】
●礦石：2日鐵礦石基本平穩(wěn)。普氏指數(shù)方面，昨日普指下跌0.25美金，現(xiàn)62%澳粉指數(shù)134.5美元/噸；鐵礦期貨合約礦石05收907，跌2跌幅0.22%，最高912最低899。進口礦方面，期現(xiàn)兩市均較為冷清，商家多在進行盤庫、收賬等工作，出價較為平穩(wěn)，不過考慮到鋼廠資金和政府政策的倒逼，礦商挺價較難，短期仍會弱穩(wěn)運行。國產(chǎn)礦方面，當前各地成交普遍不佳，加之邯邢、密云等大礦相繼下調(diào)出廠價，對市場形成壓力，但當前停產(chǎn)礦選有所增多，資源供給愈加有限，對價格支撐力度加大，不過鋼廠壓價意圖明顯，礦價企穩(wěn)也非易事，預計短期內(nèi)礦主體平穩(wěn)，個別地區(qū)仍有下滑現(xiàn)象。
●焦炭：2日臨汾二級冶金焦出廠含稅價1180元/噸，跌30元/噸，七臺河二級冶金焦出廠含稅價1310元/噸，跌20元/噸，唐山二級冶金焦到廠含稅價1390-1430元/噸，焦炭市場局部有跌，出貨尚可，鋼市延續(xù)弱勢，鋼廠多有提出降價要求，雙方在博弈當中，焦企雖庫存不高，但挺價已日漸困難，下跌范圍有擴大之勢，預計后市將延續(xù)弱勢行情。
●鋼坯：2日鋼坯風向標市場唐山穩(wěn)，國義、興隆、安豐、宏興普碳方坯含稅出廠2980元/噸，低合金3100元/噸，貿(mào)易商裸價2870-2880元/噸。昨日唐山成品材穩(wěn)中有降，成交不暢，下游按需采購鋼坯，雖然成品材出貨并不順暢，但鋼坯流通資源仍然緊張，大多商家認為現(xiàn)在價格處在低位，惜售情緒濃，出貨意愿不強，加之月初資金壓力有所緩解，部分貿(mào)易商有囤貨意向，料短期價格以穩(wěn)為主。
●建材：2日收盤，北京市場河鋼三級大螺價格為3320-3330元/噸，較前一日持平；上海市場沙鋼三級大螺3500-3510元/噸，較前一日持平；廣州市場廣鋼三級大螺3790元/噸，較前一日持平。
●板材：2日收盤，上海市場熱卷收盤價為3480-3520元/噸，較前一日持平，天津市場熱卷收盤價為3390-3410元/噸，較前一日基本持平，樂從市場熱卷收盤價3590-3610元/噸，較前一日基本持平。
【今日預測】
●建材：昨國內(nèi)建材穩(wěn)中有弱，小跌集中在華東、華南，其余地區(qū)持穩(wěn)。月初資金面壓力緩解，且部分區(qū)域鋼廠檢修規(guī)模增大，令資源投放到市量有所減少，部分商家對出貨要求降低，價格繼續(xù)下跌概率減??；但考慮需求難恢復，價格實現(xiàn)上行亦難度重重，料今北京市場河鋼三級大螺價格3320元/噸，較前一日低位持平；上海市場沙鋼三級大螺3510元/噸，較前一日持平；廣州市場廣鋼三級大螺3790元/噸，較前一日持平。
●板材：市場方面，昨遠期低開震蕩上行，但商家信心仍不足，市場未出現(xiàn)明顯的探漲行為，整體以穩(wěn)為主，出貨則穩(wěn)定在低水平。宏觀方面，2013年12月國內(nèi)鋼鐵行業(yè)PMI指數(shù)為47.7%，為半年來最低，由此顯示鋼市現(xiàn)狀仍顯疲弱。綜合看，市價缺乏有力的上漲動能，不過成本、庫存支撐猶在，料今全國熱卷繼續(xù)穩(wěn)中盤整。上海市場5.5mm主流報價3490-3530元/噸，天津市場5.5mm唐鋼主流報價3390-3420元/噸；樂從市場5.5mm柳鋼主流報價3590-3610元/噸。